Money Creation

P/s : Aku tak cakap 'credit creation', tapi 'money creation'.


Indikator BNM mencetak matawang?

Sudah terbukti sejak zaman dahulu, dinar dan dirham merupakan matawang yang paling baik & kalis inflasi. Namun, berubahnya zaman sambil ditambah dengan 'kecerdikan manusia', mereka mula menukar matawang kepada bentuk lain seperti yang digunakan hari ini. Iaitu, matawang kertas yang sah diperlakukan dengan nilainya.

Untuk BNM menambah/ mencetak wang dipasaran, BNM memerlukan sandaran minimum 80.59% rizab antarabangsa. Ringkasnya, untuk mencetak wang RM 100, BNM dikehendaki mempunyai sandaran minimum RM 80.59 dalam rizab antarabangsa.

Berdasarkan statement daripada BNM dibawah, jom kita kira berapakah wang fizikal yang boleh dicetak/ ada di pasaran;

"The international reserves of Bank Negara Malaysia amounted to USD95.0 billion (equivalent to RM426.0 billion) as at 31 January 2017".

RM 426 billion / 80.59% = RM 528.6 billion!

Ya, wang fizikal yang boleh ada di pasaran/dicetak berdasarkan ordinan BNM (sandaran minimum) ialah RM 528.6 billion. Banyak sangat kew RM 528 billion ini?

Takde la besar sangat. Malah, dana KWSP lebih besar daripada itu (more than 600 billion). Dengan erti kata lain, sekiranya kesemua ahli KWSP mengeluarkan wang persaraan mereka secara serentak (wang fizikal), Malaysia akan mengalami masalah kekurangan wang (fizikal) di pasaran.


Seterusnya, kita berbicara soal Credit Creation (*terhasil daripada aktiviti 'Hutang'). Jumlah yang mampu dicipta menggunakan teknik ini ialah   -> (RM528.6 bil / 4% x 96%). Iaitu RM 12,686.4 billion!.

Woww... Banyak kan? Tapi perlu diingat bahawa jumlah RM 12,686.4 billion ini hanyalah wujud didalam "sistem", bukannya dialam fizikal.


Kenapa menggunakan ratio 4% (wang fizikal) & 96% (credit creation)? 
*Sila lihat di dalam pic dibawah. Untuk makluman, setiap bank perlu membuat statutory reserve di bank pusat sesebuah negara. Dan, bank juga perlu membuat sedikit reserve untuk dirinya sendiri (liquidity). Selebihnya, boleh digunakan untuk aktiviti perbankan terutama memberi pinjaman (credit creation).

Penutup:

Jika ditanya padaku, antara "Hutang" & "Pelaburan", yang manakah yang membawa kesan yang besar kepada masalah kewangan hari ini?

-> Jawabku, "Pelaburan"! 
(*Berapa jumlah wang yang mampu diwujudkan oleh aktiviti 'pelaburan', aku tak sentuh sangat disini. Cuma, korang renung-renungkanlah sendiri dengan melihat harga rumah di bandar yang berharga hampir RM sejuta. Itu baru sebijik rumah tau. Dan belum lagi berbicara mengenai capital market bang...).


Dan, inilah antara sebab kenapa aku sering mengatakan bahawa ; "Masalah dunia kewangan hari ini ialah Hutang & Pelaburan". Kerana, kedua-duanya 'mencipta wang' didalam sistem dan ianya tidak wujud dialam fizikal (*Just like a "shadow"). Malah, masalah dunia kewangan hari ini juga menjadi semakin rumit apabila kebanyakkan kita hanya melihat "shadownya" sahaja, sehingga lupa alam fizikal yang ada.


Soalan ; Adakah perlu kita menghapuskan aktiviti "Hutang & Pelaburan", untuk menyelesaikan terus masalah dunia kewangan hari ini?

Jawapanku, Tidak. Tidak perlu. Cuma, aktiviti "Hutang & Pelaburan" ini perlu dikawal.

Kenapa sekadar mengawal? Bukankah, mencegah itu lebih elok daripada merawat/mengawal.
Begini, kiasan mudahnya seperti ini. Sekiranya anda menghidapi penyakit, sudah tentu anda akan mengubati dan mengawalnya daripada menjadi lebih teruk kan?. Lebih kurang begitu jugalah mengenai masalah (penyakit) dunia kewangan hari ini.

Ketahuilah, hari ini kita hidup dalam zaman "Work Hard, Think Smart & Compoundedkan". Dimana, aktiviti 'Hutang & Pelaburan' adalah sebahagian daripada zaman ini.


Rasa-rasanya, itu jelah untuk kali ini. tata... bye, bye...


Yang Benar,
Fedli Isa (Slumb)

"My Quotes"

Bak kata pepatah Albert Einstein.

"If you can't explain it simply, you don't understand it well enough". 

Baiklah, entry kali ini akan membicarakan mengenai ketiga-tiga my quotes. Bagaimana ianya terwujud & kisah disebaliknya.


Quote 1 :

Quote diatas ini sebenarnya berasal daripada pengalaman & pembelajaran di dalam "dunia politik kampus" semasa bergelar mahasiswa. Dan, ianya tercipta pada tahun 2014.

Sebenarnya, sejak tahun 2012/13 lagi, diri sudah terlibat dalam aktiviti organisasi & politik kampus. Cumanya, tahun 2014 semakin aktif, dimana kebanyakkan perkara yang berlaku pada tahun tersebut adalah berkisarkan dunia politik & organisasi.


Suka untuk aku kongsikan, antara kata-kata penasihat politik kampus kami (*Nama beliau adalah rahsia). Katanya, "Perancang/pemikir yang HEBAT ialah apabila orang lain tidak mengetahui bahawa sebenarnya beliau yang merancang".

Dan, "Kemenangan itu satu kejayaan, Kekalahan itu satu kesempurnaan".


Quote 2:

Kata-kata ke-2 ini pula, terhasil pada tahun 2015 selepas Quote yang pertama. Dimana, bermulanya latihan industri & pendedahan realiti dunia kewangan hari ini (*Bermulanya babak mengaitkan teori dengan dunia realiti dengan lebih aktif). 

Sebenarnya, 1st Quotes diatas amat berkait rapat dalam proses penghasilan Quote yang ke-2 ini. Sebabnya, untuk aku memahami dunia kewangan, aku gunakan pemahaman & pengajaran didalam dunia politik. Iaitu, 

"Belum tentu APA yang kita lihat (+baca/ fikir/ rasa) itu adalah yang SEBENAR.

Dan, belum tentu yang SEBENAR itu adalah yang BENAR".

Maka, terhasillah Quotes ke-2 ini yang berasal daripada "dunia kewangan". Bagi penjelasan yang lebih detail mengenai Quotes ke-2 ini, anda boleh membaca entry yang lalu di blog ini (ada sekitar 6-8 entry yang membincangkan isu ini).

Quote 3:

Dalam banyak-banyak Quotes yang terhasil setakat ini (baru tiga jew pun), Quotes inilah yang paling pelik. Sebabnya, ianya daripada "dunia mimpi" & terbina pada tahun 2016. Dan, sudah tentu bahawa Quote pertama & kedua diatas juga, banyak membantu untuk penghasilan yang ke-3 ini.

Bagi menutupi penghuraian ketiga-tiga Quotes ini, ingin aku katakan bahawa ;

Sejauh mana anda & aku memahami, bergantung sejauh mana sudut pandang kita. Adakah hanya sekadar berlegar dalam ruangan dan skop "dunia" atau sehingga ke akhirat sana?

Dan, "Telinga yang paling hampir ialah milik si pembicarannya".



Financial crisis?

Ok, point ini hanyalah 'sampingan' daripada diskusi asal kali ini. Kadang-kadang, perkara ini aku anggap ianya sebagai #Joke. Berdasarkan number diatas, dijangkakan 'kitaran kewangan' yang seterusnya adalah pada tahun 2017 (padaku, perkataan 'financial cycle' lebih sesuai digunakan berbanding 'economic cycle' untuk zaman ini). 

Dan, Joke ini juga disokong oleh analisisku semasa berpraktikal di investment department pada tahun 2015 yang lalu. Well, nak buat joke pun, biarlah ada 'pointnya'.

Bagaimanakah number "91, 07, 11, 08,...." diatas dibina/wujud? Sudah tentu ada asasnya kan?

-> Yup, ada asasnya. Iaitu, number diatas berasal daripada "my IC number". And, that's why kadang-kadang aku anggap ianya #Joke. Haha!

Introvert & Dyslexia:

Point ini juga adalah 'sampingan'. Dan, detail mengenai Introvert & Dyslexia, ada ditulis dalam entry yang lalu. Dan jika dilihat, point-point sampingan ini sebenarnya sengaja diletakkan dalam entry ini. Sebabnya? Well,... 'disengajakan'~.

Sebagai golongan minority of minority, kadang-kala ianya memeningkan dan mudah dibawa arus golongan majority. Umpama~

                      


Penutup:

Sebenarnya kita tidak keseorangan. Bukan kita seorang sahaja yang bijak di dunia bagi memperjuangkan isu kewangan, politik, ekonomi & sebagainya. Sebaliknya, masih ramai masyarakat ingin bersama-sama membantu & berkongsi idea bagi memajukan negara.

Disini, aku percaya bahawa ; "Everyone is gifted. Just, some peoples don't open their packages".

=END=

#Sebenarnya, aku teringin sesangat untuk berkongsi beberapa point diatas dalam 'interview kerja' dimasa hadapan. Cuma, ianya bergantung kepada beberapa perkara seperti "Bergantung siapa yang berbicara & siapa pendengarnya".



Yang Benar,
Fedli Isa (Slumb)